2017年投资总结

看完了别人的投资总结,写自己的投资总结,毕竟很长时间没有写投资总结了。

第一,是债权类。去年年初买了一支债券型基金,以信用债为主,但是大半年的时间表现都不好,而且与股票关联度比较高,于在下半年,亏损不多的情况下卖掉。去年更多的投资在互联网金融平台的P2P理财产品。收益比较稳定,算是固定收益,收益随着持有的时间而增加,持仓收益率在5-7%。流动性一般,要提前赎回,需要提前一个月或者一个季度赎回,所以真得要用就要做好奖金。整体风险较低,毕竟是有名的互联网公司做的平台。但是,这个平台的营销返利也越来越少,年初每天都可拿到一点奖励金,年末要持续签到1-2个月才给。总体来上,还是要持有的固定收益投资比例。

第二,年末买了一个FOF型基金,风险评级接近于混合型基金,但目前看只看到一天是负收益,其它时间是正收益。所以风险应该是比货币基金高,但目前收益只是同货币型基金差不多。这支FOF基金还要多看几个月的表现才能确定。流动性比货币型基金略多1-2天吧。基金说明上,没看到投资组合、持仓比例,而且好像看到要收两层手续费,所以明年基本不会增持。

第三,年初买了一个股票型基金,投资属于中国大盘的,风险中高。去年的整体收益有12%。在我目前常规投资渠道当中,收益最高的投资。当然这个股票型的,去年和近三年基金排名并不是靠前,排名也就在50到100之间,但五年的业绩表现在前10名之内。买它算是一种缘分吧,不能强求买到排名最好的股票型基金,虽然可以通过工作筛选到最好的基金。流动性还好,在几天之内可以赎回,现在有10%以上的收益,那不怕急用钱时的赎回收费。明年计划保持比例即可。

第四,十二月买了QDII型基金,投资海外上市的中国互联网公司。收益率在2017年最后一天是负的,但是一月已略有盈余。基金持仓的公司基本是在美国纳斯达克上市,只有腾讯在香港。当时还是有些担心,现在想还是有些多余,毕竟中国的互联网行业不落于后于世界的先进水平。从纳斯达克的大盘看还是有上涨的周期,但有些评论说的美股的周期已到顶,上升周期已经结束,而我用自己方法判断周期还没有结束,在这里就有纠结了。无论如何还是要做好一个心里预期。流动性一般般,赎回要更长的时间。明年计划增持多一点,但少于平均比例。为什么这样做呢?因为,这个时代叫做信息时代。

第五,有一款智能投资顾问的理财产品,属于基金的投资混搭,形成有特定收益和风险的组合。我没有选最高风险收益,选了中高,从收益和最大回撤看,还是比较稳健的。整体的风格偏向向于混合型基金,但收益比混合型基金要高,但风险没混合型的高。也比互联网金融理财产品高一点,但在表现不好时,低于前者。他们用的是某种算法和投资模式,不知道有没有应用到深度学习和人工智能模型。个人还是比较看好这种概念的投资理财方式,明年会增加投资比例。

第六,是娱乐宝,投资了一部电影。电影票房不理想,有20%左右的亏损,幸好投资金额不大。其实我还是看好整个中国大陆的电影行业,但是我不太喜欢看中国电影,对中国电影市场也没多大研究。然后,在网上看到做电影要做到比较高的收益,还是不容易,报告也说赚钱的电影并不多,电影的投资在中国的风险还是比较高。而娱乐宝里面的项目还是比较少的,没法进行大量的比较来决策。流动性差,想差于一年定期,但收益浮云,明年不再投资娱乐宝和电影。

第七,就是货币型的基金,今年的收益大概在3.2到4.5之间。其中余额宝的收益比较低,在腾讯、京东钱包当中最低的。但支付宝的流动性最好,应用最广,第二普及,自己也有免费提现的额度。然后,微信的理财通中,年末出了理财通,让零钱可以理财,收益次于京东,但微信零钱的提现要收手续费。京东小金库应用和普及程度没前两者高,但收益最高。其实就些宝都是货币型基金,提现速度是快,但也减去了一天收益,总得来说这更让人接受。明年要在这些互联网公司平台中,找到一个小于一个月周期的比货币基金收益高的理财产品。

最后谈一下,数字货币的投资。去年比特币进入了公众的视野,在中国下半看被打击,但价格却创出了新高。最高时候的价格可以一块比特币换北京一平米的房产,在美国买房,不用100块比特币。但是比特币的单价实在太高,不是一般人能玩得起的。那以我更看好的是技术应用前景更广的以太坊。所以,以太坊以及其他一些数字货币也投资了一些。在较短的时间内也获得了很高的收益。我选择投资数字货币并不是为了投机和短期利益,而是用价值投资的方式长期持有。这里有个问题,即交易的隐私性。因为隐私是现代主义价值观发展出来的,也是现代价值重要的一部分,这个观念体现了人与人的尊重。那么到后现代价值体系中,这个观念会延续。那么这种交易方式也有应用前景。站在国家的层面来说,打击黑色产业和非法交易也是合理的,但非法交易的存在也是合理的。

这里有个例子,感受也比较多。迅雷在秋季推出的玩客去计划,现在已经改名链克。从最初是一种CDN、分布式流量供应、上传奖励的应用。在此之前,迅雷网络中分享带宽可以获得积分,积分或兑换现金。现在应用了区块链的技术,增加了应用的广度。曾经玩客币最高炒到了八、九块钱,机子炒到了2000多。当初我也花了500块买的。最初,国家有称赞迅雷应用区块链的技术,做了金融的创新。后来,迅雷集团经历内部利益的斗争,最后和解,估计也和玩客云计划有关。接着12月中,宣布每个账户都要实名制谁,并改名为链克,影响价格,回落到4-5元,但是这并没有打击外场交易。最后今年一月,金融协会点名迅雷,可能涉及到非法集资,月中迅雷说禁止个人账户之间的转账。那么,原以为这是一个比较好的数字货币投资,到现在就变成了一种消费行为。这些币最终只能由迅雷和迅雷的合作方去回收,这只能说是一种返利。官方的服务会定出一个价格,但区块链的定价不是常规的经济学定价。官方会回收越来越多的币,而产量也越来越少,如果如果迅雷相关的产品服务定价不符合市场预期,那就等着被用户骂了。这里,不得不感慨国家对互联网金融的中区块链的应用还是相当谨慎的。另外,明年数字货币会有一个大回撤,但意味着数字货币本质有问题,毕竟它在经济金融领域是创新的。

《极简理财课》笔记

理财观念:
做家庭的账本。
理财目的:保障,增值,财务自由。
建议留3-6月的支出来应急。
生息资产建议大于一半。
了解产品的风险、收益、流动性。
开股票账户。
一般理财:
发行方、投资管理人、投资方向、投资比例、风险评级、收益类型。
关注季末年末产品,利率高。
券商理财:集合资管计划
保险理财:万能 投连
基金:
名字、评级、基金经理、风格、资产配置、持仓。
极简投资法:国内国外大盘小盘加债券型五基金。初搞平均五,定投平均。每年调整一次买入卖出。保持平均。
日常零钱,和理财间隙。
下午三点时点。节假日提前规划。
经济周期:
美林投资时钟:
复苏
股票最优
债券次之
过热
商品最优
股票次之
衰退
债券最优
现金次之
滞胀
现金最优
商品次之
参考指标:GDP、PMI、CPI(小于3%)、存贷款利率
海外投资:
前提:有涉外需求,资产多的时候,要有知识储备。
三原则:收益来源(汇率,资产本身),严控比例(小于15%),成熟市场。
产品:兑换外汇、外币理财、海外QDII基金、海外股票、海外保险、海外房产。
保险:
保险优先给主要劳动力购买。
三大风险,死亡残疾重大疾病。医疗、养老、教育、储蓄、投资等。
优选消费型保险。
优选定期产品。
寿险的保额等于家庭亲友负债,家庭贷款,子女教育费用,父母赡养费,预留给家人的生活费用。
寿险与意外险的保额相同。
重洗选的保额等于治疗费用加康复费用加收入的损失,建议30万到50万。
资产配置:
货币类、债权类、权益类、商品类。
三步走:明确用来投资的钱(除日常和保障),明确人生阶段、投资需求和风险偏好,100-年龄为高风险投资比例。
房产:
明确需求:自住、投资

2013年投资预测

2013年是美国经济的准备复苏的一年。2014年是美国经济复苏的一年。2013年7月18日,木星与土星形成第一次的入相三分相,2014年5月25日木星与土星形成入相三分相,土星同时逆行,复苏起来人们可能看不到股市时突然的升涨,是一个温和的过程。今年的话建议在股市,尤其是上半年,尤其是成长型的股票当中建立好仓位。

2013年大概到了4月下旬开始,下到今年11月,天象都很乱,是40年来我见过最乱的一年。到时先是32年一遇的天冥四分相,然后流年木星和土星入其中的相位,到8月末太阳和水星与海王星形成对冲,金木天冥形成天空中的大十字,位于四个本位星座里,是今年当中最乱最多事的时期。由于位于四个本位星座,今年各国领导的决定起码对将来的30到40年都很有影响,尤其是在金融领域,其他还有包括政府预算、货币、公司清算。

世界经济发展到现在阶段各个发达国家和一些发展中国家积累了不少金融财富,而资本具有逐利的性质,资本要逐利必须要有投资的项目。如果投资在纯金融项目当中,例如08年之前的次级债、抵押互换合约、按揭合同证券等,这样完全是没联系到实体经济当中,所以这些证券的火暴热销以及股市的上涨反映的都是资本逐利者的狂妄自大,盲目的自信心,最终导致实体经济的受损。中国股市在08、09年的大起大落,正是央行玩弄金融数字游戏的结果,受苦的是广大的老百姓。如果投资在实体项目当中,金融融通的核心作用就能发挥,结合实体经济实业家的信心,必能带来经济的复苏与繁荣,而股市的上涨才真正会反映实体经济的成果。

很关键的一点是要看白宫和中国政府要在金融领域怎么做。白宫在金融危机之后已经通过新的金融监管法案,超过100页的文件,旨在帮助广大民众理解金融,不会因为各种金融衍生品搞晕头脑,并在金融领域当中国民的财富获得增值。有一个问题是,通过这部金融监管法案是经过了高盛的人来处理的,所以最后它的作用如何还不得而知。今年初最让人关心的问题就是美国财政悬崖的问题,去年最后一天只是达成一个初步的方案,估计今年还要继续谈判最终有可能要拖到3月初才能解决。而中国政府现在经过习的主导,将反腐问题提高到日常的议题,这个就属于体制内的清算,反正中国的贪官是很难逃的,我看过习的星盘,也大致了解他一些格局,配合这两年多土星的天象,他将很有作为。还要看到各国的央行是怎么处理货币过量的问题,美国、中国在08年后进行量化宽松的货币政策,英国也后来实施类似的政策,最近日本也实施了,他们对股市都有提振的作用。欧元区也因为希腊危机的问题放出了不少流动性货币。如果有更多的国家都放出大量的货币,对世界的经济来说,我觉得是没什么作用,因为各国都这样做了,只会造成货币战争,从而引起更激烈的政府冲突,这样股市的波动会很大。

最后,天王与冥王的冲突相位也会激化一些地区战争的问题,现在有冲突的地方是埃及、叙利亚和钓鱼岛。今年真的要看世界各国领导人的智慧了,因为有一个可能是各国都选择超发货币,引起货币战争,同时推动了一些地区的冲突,从而造成比较有规模的战争。不过,我还是很相信习近平和奥巴马的领导智慧。

2012年投资总结

去年,第一次金融投资,以基金的方式开始。货币基金是入门最简单的选择,流动动性很好,相当于一天的通知存款,利率差不多能到一年的定期。

然后的债券型的基金,基本上都超过一年的定期和国债,而且在中国公司债没有发生过违约情况,但城投债已经发生过信用危机。在绝大多情况都可以随时买进债券型基金,不必理会净值大小,因为债券都是固定收益,持有的人和机构一般不会低买高卖,像股票一样投机。只要中国的一年定期存款的利息在1%以上,还能使用利息这一货币政策工具时,持有债券都是不错的选择。

还有,我也买过少量的追踪标准普尔的基金,属于风险较高的基金,那是在8月买的,接着9月美国联邦储备局实施第三轮量化宽松的货币政策,不久基金就分红,赚了一些。其实长期持有标准普尔的基金风险也不大,因为美国的股市是成熟的资本市场,证监会不会让内幕消息、官商勾结的事情发生,而且标普选的500支股票,具有广泛的代表性,反映美国的经济,自二战以来,长期的经济周期必然向上,其长期平均收益是每年7%。

2013年都是追踪美国股市的基金建仓的时期。虽然财政悬崖还没真正解决,但12年最后一天的交易日,标普还是回到1400以上,没在1380继续下跌的趋势,说明市场有信心白宫和国会能解决这个问题,而且说不是知道更多政治消息的机构就是在这个位置吸收卖盘的。按照现在世界经济的结构,只要美国这个消息大国的消息者恢复信心,PMI向好,美国房价回升,那么美国的复苏也会带领世界的经济。

去年最好的战债是一个混合型基金的收益,11月开十八大前一天买的,两个月收益达到8%,当然又赶上好的时候了。从十八大算到去年最后一个交易日,沪指从2000点回到2269,近13%的增长。当时开完十八大还跃破2000点,当时就很多人怀疑中国的股市从此会一蹶不振,我认为不会,因为中国的股民拿着这些股票无论多没信心都不会当它是一张废纸卖了。所以跃到2000点算是对前两年货币超发造成的泡沫的结账,价值已经算到底线了。今年也会跟着美国的复苏而上涨。但是,中国股市受政策影响更大,这年看3月开完全国人大,习当选主席,具体怎么做。习上台后推动反贪腐工作很明显,但对于金融的贪腐,还没有动到根。经济方面,就不说,很多专家都在讲。

最后,祝各位投资者综合分析,理性决策,财源滚滚来。